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2022-07-05 13:06
商业与经济

PC销售放缓和加密货币暴跌给“芯片热”降温

在个人电脑销售严重下滑和加密货币市场崩跌的影响下,疫情时期曾引发全球芯片短缺的半导体繁荣显现疲态。
PC销售放缓和加密货币暴跌给“芯片热”降温
Asa Fitch

■在个人电脑(PC)销售严重下滑和加密货币市场崩跌的影响下,疫情时期曾引发全球芯片短缺的半导体繁荣显现疲态。

在新冠疫情暴发初期购买笔记本电脑和其他设备的热潮已经消失,过去几年转向远程办公和学习时置办了此类机器的人们,被通货膨胀劝退了升级设备的意愿。对加密货币的追捧也在消退,疫情早期人们等在电脑商店门外为加密货币挖矿和玩高端电子游戏而购买芯片的景象不再。

现在,包括英特尔公司(Intel Corp., INTC)和英伟达(Nvidia Corp., NVDA)等巨头在内的芯片企业警告称,之前各产品系列的需求连续两年激增,但未来几个月会较为坎坷,并指出消费环境转冷。

英特尔首席财务官David Zinsner 6月份表示,此前一个月,今年下半年的前景出现了“更多干扰信号”,并称该公司考虑根据这一现实情况调整支出和投资。英特尔6月份暂时冻结了PC芯片部门的招聘,并采取了其他降成本措施。

存储芯片制造商美光科技公司(Micron Technology Inc., MU)上周公布了黯淡的销售前景预期,该公司首席执行官Sanjay Mehrotra警告说,“行业需求环境已经转弱”,PC和智能手机的销售正在下滑。该公司称,正在削减部分支出计划,以适应新的市场形势。

芯片制造业内高管、电脑零售商和分销商表示,最近几个月市场萎靡不振的情况日益严重,比许多人在年初的预期还要低迷,因为美国5月份通胀率达到40多年来最高水平8.6%,促使美联储提高利率。

“生意好的时候真好,差的时候又是真差,”加州大型电子产品分销商ASI Corp.的营销副总裁Kent Tibbils称,并指出3月份左右电脑需求出现下滑。“通常而言,这更多地会是一种渐进的过程,但实际波动幅度略微超过我们正常情况下的预期。”

芯片制造商英伟达表示,该公司正在缩减招聘计划,为加密货币挖矿和游戏这两个关键领域的放缓做准备。该公司芯片可用于挖掘新加密货币所需的高负荷计算工作,也备受游戏玩家青睐,这些游戏玩家在疫情时期家庭娱乐火爆时纷纷购买该公司显卡。现在这两个领域都在减弱,英伟达股价在今年上半年下挫了48%。

加州零售商Central Computers的管理人士Chester Yeung说,在过去两年左右的时间里,消费者忍受了排号等待、抽签和限量供应,只为有机会购买英伟达最新款的图形显示硬件。现在,Central Computers的货架上商品充足,该公司今年还取消了之前在疫情期间实施的限量销售制度。

Yeung表示:“加密货币价格大跌,股市也出现了下挫,这意味着许多人的可支配收入减少了,因为他们看到自己的储蓄或401(k)退休金计划账户里的资产大幅缩水了。”

根据国际数据公司(International Data Corporation, 简称IDC)的最新预测,今年的全球PC出货量将下降8.2%,至3.212亿台。IDC在6月份下调了PC出货量预期。这些最新预测数字与新冠疫情高峰时期的PC出货情况形成鲜明对比,在疫情的第一年里,全球PC出货量增长13%,第二年里增长了15%。

Advanced Micro Devices Inc. (AMD, 简称AMD)首席执行官苏姿丰(Lisa Su)上个月表示,该公司已对PC行业今年的表现持保守看法,并预计未来几年PC需求将大体持平。

电脑制造商惠普(HP Inc., HPQ)和戴尔科技集团(Dell Technologies Inc., DELL)表示,他们看到主要是低端消费者PC需求疲软,但面向企业的强劲销售略微抵消了由此产生的影响。

PC出货量不振不仅是由于市场对新设备的需求减弱,也是因为许多电脑的组装地位于中国,而中国实施防疫封控造成供应链受阻,另外俄罗斯入侵乌克兰后西方对俄制裁亦造成影响。

分析师对芯片公司销售前景的看法已变得更为悲观。根据FactSet数据,分析师在2月份曾估计,英特尔第二季度的销售额将达到约184亿美元。而现在给出的平均估值是不到180亿美元,低于英特尔自己的财测数值。对英伟达销售额的估值也下降了4%,目前与英伟达给出的当季销售额81亿美元的预测值一致。

美国银行(Bank of America Co., BAC)分析师上周表示:“半导体行业的下滑每三到四年发生一次,我们可能又将迎来一次。”

不止是芯片制造商在重设预期。微软(Microsoft Corp., MSFT) 6月下调了盈利展望,理由是美元走强,侵蚀了该公司在美国以外地区的销售额,而且微软已经放缓了招聘步伐。

对于仍处于购买模式的客户来说,潜在的一线曙光是,在长达两年的“芯片荒”导致半导体交货时间不断延长之后,一些半导体的交货时间开始减少。根据Susquehanna Financial Group的数据,5月份芯片交货期总体上为27周,接近历史最高纪录,但微控制器的交货时间缩短。微控制器是应用广泛的芯片,此前的短缺一直困扰着汽车制造商和其他公司。

随着智能手机销售疲软,芯片需求的压力也可能减轻。IDC预计,今年这些设备的出货量将下降。高通公司(Qualcomm Inc., QCOM)的首席财务官Akash Palkhiwala在6月份表示,今年下半年供需将实现较好的平衡。总部位于圣迭戈的高通是智能手机芯片制造巨头。

尽管需求有所疲软,但大型企业无一预计芯片荒会很快结束。AMD首席执行官苏姿丰说,服务器芯片需求依然旺盛,将在一定程度上抵消个人电脑芯片需求疲软的影响。服务器是用于数据中心的功能强大的计算机设备。

此外,成熟制程芯片的短缺也可能继续。两年来,汽车制造商、小型设备生产商和其他厂商为确保充足供应一直在争夺资源,成熟制程芯片就处在这场争夺战的中心。一些芯片行业高管称,电子行业的长期转变,包括转向需要更多芯片的电动汽车,是“芯片荒”可能不会很快缓解的原因之一。

虽然各企业正厉兵秣马备战一个更加动荡的未来,但整体芯片市场仍然受到制约。据Gartner统计,今年第一季度,全球芯片工厂几乎满负荷运转。全球半导体贸易统计组织(World Semiconductor Trade Statistics)的最新可获得的数据显示,4月份全球芯片销售同比增长12%。■

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PC销售放缓和加密货币暴跌给“芯片热”降温

在个人电脑销售严重下滑和加密货币市场崩跌的影响下,疫情时期曾引发全球芯片短缺的半导体繁荣显现疲态。
Asa Fitch

■在个人电脑(PC)销售严重下滑和加密货币市场崩跌的影响下,疫情时期曾引发全球芯片短缺的半导体繁荣显现疲态。

在新冠疫情暴发初期购买笔记本电脑和其他设备的热潮已经消失,过去几年转向远程办公和学习时置办了此类机器的人们,被通货膨胀劝退了升级设备的意愿。对加密货币的追捧也在消退,疫情早期人们等在电脑商店门外为加密货币挖矿和玩高端电子游戏而购买芯片的景象不再。

现在,包括英特尔公司(Intel Corp., INTC)和英伟达(Nvidia Corp., NVDA)等巨头在内的芯片企业警告称,之前各产品系列的需求连续两年激增,但未来几个月会较为坎坷,并指出消费环境转冷。

英特尔首席财务官David Zinsner 6月份表示,此前一个月,今年下半年的前景出现了“更多干扰信号”,并称该公司考虑根据这一现实情况调整支出和投资。英特尔6月份暂时冻结了PC芯片部门的招聘,并采取了其他降成本措施。

存储芯片制造商美光科技公司(Micron Technology Inc., MU)上周公布了黯淡的销售前景预期,该公司首席执行官Sanjay Mehrotra警告说,“行业需求环境已经转弱”,PC和智能手机的销售正在下滑。该公司称,正在削减部分支出计划,以适应新的市场形势。

芯片制造业内高管、电脑零售商和分销商表示,最近几个月市场萎靡不振的情况日益严重,比许多人在年初的预期还要低迷,因为美国5月份通胀率达到40多年来最高水平8.6%,促使美联储提高利率。

“生意好的时候真好,差的时候又是真差,”加州大型电子产品分销商ASI Corp.的营销副总裁Kent Tibbils称,并指出3月份左右电脑需求出现下滑。“通常而言,这更多地会是一种渐进的过程,但实际波动幅度略微超过我们正常情况下的预期。”

芯片制造商英伟达表示,该公司正在缩减招聘计划,为加密货币挖矿和游戏这两个关键领域的放缓做准备。该公司芯片可用于挖掘新加密货币所需的高负荷计算工作,也备受游戏玩家青睐,这些游戏玩家在疫情时期家庭娱乐火爆时纷纷购买该公司显卡。现在这两个领域都在减弱,英伟达股价在今年上半年下挫了48%。

加州零售商Central Computers的管理人士Chester Yeung说,在过去两年左右的时间里,消费者忍受了排号等待、抽签和限量供应,只为有机会购买英伟达最新款的图形显示硬件。现在,Central Computers的货架上商品充足,该公司今年还取消了之前在疫情期间实施的限量销售制度。

Yeung表示:“加密货币价格大跌,股市也出现了下挫,这意味着许多人的可支配收入减少了,因为他们看到自己的储蓄或401(k)退休金计划账户里的资产大幅缩水了。”

根据国际数据公司(International Data Corporation, 简称IDC)的最新预测,今年的全球PC出货量将下降8.2%,至3.212亿台。IDC在6月份下调了PC出货量预期。这些最新预测数字与新冠疫情高峰时期的PC出货情况形成鲜明对比,在疫情的第一年里,全球PC出货量增长13%,第二年里增长了15%。

Advanced Micro Devices Inc. (AMD, 简称AMD)首席执行官苏姿丰(Lisa Su)上个月表示,该公司已对PC行业今年的表现持保守看法,并预计未来几年PC需求将大体持平。

电脑制造商惠普(HP Inc., HPQ)和戴尔科技集团(Dell Technologies Inc., DELL)表示,他们看到主要是低端消费者PC需求疲软,但面向企业的强劲销售略微抵消了由此产生的影响。

PC出货量不振不仅是由于市场对新设备的需求减弱,也是因为许多电脑的组装地位于中国,而中国实施防疫封控造成供应链受阻,另外俄罗斯入侵乌克兰后西方对俄制裁亦造成影响。

分析师对芯片公司销售前景的看法已变得更为悲观。根据FactSet数据,分析师在2月份曾估计,英特尔第二季度的销售额将达到约184亿美元。而现在给出的平均估值是不到180亿美元,低于英特尔自己的财测数值。对英伟达销售额的估值也下降了4%,目前与英伟达给出的当季销售额81亿美元的预测值一致。

美国银行(Bank of America Co., BAC)分析师上周表示:“半导体行业的下滑每三到四年发生一次,我们可能又将迎来一次。”

不止是芯片制造商在重设预期。微软(Microsoft Corp., MSFT) 6月下调了盈利展望,理由是美元走强,侵蚀了该公司在美国以外地区的销售额,而且微软已经放缓了招聘步伐。

对于仍处于购买模式的客户来说,潜在的一线曙光是,在长达两年的“芯片荒”导致半导体交货时间不断延长之后,一些半导体的交货时间开始减少。根据Susquehanna Financial Group的数据,5月份芯片交货期总体上为27周,接近历史最高纪录,但微控制器的交货时间缩短。微控制器是应用广泛的芯片,此前的短缺一直困扰着汽车制造商和其他公司。

随着智能手机销售疲软,芯片需求的压力也可能减轻。IDC预计,今年这些设备的出货量将下降。高通公司(Qualcomm Inc., QCOM)的首席财务官Akash Palkhiwala在6月份表示,今年下半年供需将实现较好的平衡。总部位于圣迭戈的高通是智能手机芯片制造巨头。

尽管需求有所疲软,但大型企业无一预计芯片荒会很快结束。AMD首席执行官苏姿丰说,服务器芯片需求依然旺盛,将在一定程度上抵消个人电脑芯片需求疲软的影响。服务器是用于数据中心的功能强大的计算机设备。

此外,成熟制程芯片的短缺也可能继续。两年来,汽车制造商、小型设备生产商和其他厂商为确保充足供应一直在争夺资源,成熟制程芯片就处在这场争夺战的中心。一些芯片行业高管称,电子行业的长期转变,包括转向需要更多芯片的电动汽车,是“芯片荒”可能不会很快缓解的原因之一。

虽然各企业正厉兵秣马备战一个更加动荡的未来,但整体芯片市场仍然受到制约。据Gartner统计,今年第一季度,全球芯片工厂几乎满负荷运转。全球半导体贸易统计组织(World Semiconductor Trade Statistics)的最新可获得的数据显示,4月份全球芯片销售同比增长12%。■

 

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